Global Menkul Değerler, Erdemir için yatırım tavsiyesini "Gözden Geçiriliyor" seviyesinden **"Al"**a yükseltirken, şirket için 12 aylık hedef fiyatını 55,70 TL olarak açıkladı. Kurum, bu hedefin mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 32 yükseliş potansiyeli taşıdığını belirtti.
Raporda, yüksek kapasite kullanım oranı, ton başına kârlılıktaki toparlanma ve verimlilik odaklı yatırımlar sayesinde Erdemir'in Borsa İstanbul'da öne çıkan toparlanma hikâyelerinden biri olduğu ifade edildi.
Operasyonel kârlılıkta güçlü iyileşme bekleniyor
Global Menkul, iki yıl süren zayıf marjlar ve yüksek yatırım harcamalarının ardından 2026 yılının Erdemir için daha güçlü operasyonel performansın başlangıcı olacağını öngördü. Şirketin ton başına FAVÖK'ünün 2026'da 89 dolar seviyesinden 2031 yılında 171 dolara yükselmesi bekleniyor.
Borusan Boru araştırma kapsamına alındı
Kurum, Borusan Boru'yu da ilk kez araştırma kapsamına alarak hisse için "Al" tavsiyesi verdi. Şirket için belirlenen 809 TL hedef fiyatın mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 49 getiri potansiyeli sunduğu belirtildi.
Raporda, Borusan Boru'nun ABD'de imzaladığı 2,65 milyar dolarlık proje anlaşmalarının 2026-2028 döneminde gelir görünürlüğünü güçlendireceği vurgulandı. Ayrıca şirketin ABD'deki üretim kapasitesi ve ithal çelik borulara uygulanan gümrük tarifelerinin rekabet avantajını desteklediği ifade edildi.
Global Menkul, Borusan Boru'nun FAVÖK'ünün 2025'te 121 milyon dolardan 2026'da 212 milyon dolara, 2027'de ise 252 milyon dolara yükselmesini bekliyor.
